Déclaration concernant des informations trompeuses relayées par les médias
Les informations selon lesquelles Kodak cesserait ses activités, fermerait, ferait faillite ou déposerait le bilan sont inexactes et reflètent une incompréhension fondamentale d’une récente communication technique faite par la société à la SEC dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre. Ces articles sont trompeurs et omettent des éléments contextuels essentiels. Nous tenons donc à rétablir la vérité.
Les points les plus importants à retenir sont les suivants :
- Kodak n’a pas l’intention de cesser ses activités ni de s’en retirer ou de se
- placer sous la protection de la loi sur la faillite.
- Au contraire, Kodak est convaincue de sa capacité à rembourser, prolonger
- ou refinancer sa dette et ses actions privilégiées à leur date d’échéance ou
- avant cette dernière.
- Une fois les opérations prévues réalisées, ce qui est attendu probablement au
- début de l’année prochaine, Kodak disposera d’un bilan plus solide qu’il n’en
- a eu depuis des années et sera pratiquement sans dette nette.
- La « déclaration sur la continuité d’exploitation » est un rapport technique
- requis par les règles comptables.
- Nous continuerons à honorer nos engagements envers tous les participants
- au fonds de pension.
Transaction relative au fonds de pension
Kodak prépare depuis un certain temps la résiliation du plan de pension et prévoit de recevoir environ 500 millions de dollars d’actifs – après avoir respecté ses obligations envers tous les participants – en décembre 2025, lors de la clôture de la transaction. Environ 300 millions de dollars de ces fonds devraient être des liquidités, et environ 200 millions de dollars devraient être des actifs d’investissement qui seront convertis en liquidités.
Situation de la dette de Kodak
A titre contextuel, Kodak dispose actuellement de 477 millions de dollars de dette à terme et de 100 millions de dollars d’actions privilégiées en circulation. Selon ses documents de prêt, Kodak est tenu d’utiliser les 300 millions de dollars de liquidités attendus en décembre pour rembourser la dette à terme. Kodak pourra ensuite rembourser le solde restant de 177 millions de dollars de dette à terme et des100 millions de dollars d’actions privilégiées.
Activités courantes de Kodak
En plus de notre volonté à réduire notre dette et nos paiements d’intérêts, nous estimons que notre activité est stable et autonome. Au deuxième trimestre 2025, nous n’avons utilisé que 3 millions de dollars de liquidités, principalement pour investir dans des initiatives de croissance, soit une nette amélioration par rapport au premier trimestre, et nous ne prévoyons pas de recourir à la trésorerie provenant de la transaction relative au fonds de pension pour financer nos activités.
En résumé, Kodak a confiance dans son plan visant à honorer toutes ses obligations et est optimiste quant à son avenir.
Pour obtenir des informations plus détaillées sur ce sujet, veuillez consulter le formulaire 10-Q de Kodak déposé auprès de la SEC le 11 août 2025, y compris les mises en garde relatives aux déclarations prospectives qui y sont incorporées par référence.
Jean-Philippe Behr
